İslami Finansal Araçların Çeşitlendirilmesi
155
İFK’ların Şer’i Uyumlu Olarak İşletilmesine ve Şer’i Uyumsuzluk Riskinin Yakından
İzlenmesine Doğru
İslami Finans Kanunu (IFSA 2013), Malezya’daki hukuki çerçeve ve mevzuatı daha yüksek bir
uygunluk ve kesinlik düzeyine çıkarmıştır. Bu kanun, Malezya’da İslami bankacılık ve finans
mevzuatı tarihinde yeni bir dönemi açmıştır: Yeni mevzuatın amacı: 1) Bankacılık faaliyetlerinde
Şer’i uyumu ve finansal istikrarı teşvik etmek, 2) Tüm işletme bankacılığı modelinin temelini
güçlendirmek, baştan sona Şer’i yönetişimi ve uyumu sağlamak, 3) İslami finansal ürün ve
hizmetlerde Şer’i uyum sözleşmelerini desteklemek, 4) Şer’i uyumlu hareket edilmemesi
durumunda sert uyarılar ve devamında cezalar vermek.
2013 tarihli İslami Finans Kanununun çıkarılmasından sonra Malezya Merkez Bankası, İslami
bankacılık faaliyetlerinde tutarlılık ve standardizasyonu sağlamak adına bir dizi politika belgesi
yayımlamıştır. Politika belgesi, Şer’i şartlar ve operasyonel şartlar olmak üzere iki farklı kısım
içermektedir. Şer’i şartlarda icare sözleşmesinin diğer Şer’i sözleşmeleri veya kavramları ile birlikte
düzenlenmesi de dâhil olmak üzere belirgin özellikleri, temel şartları ve isteğe bağlı uygulamaları
vurgulanmaktadır. Operasyonel şartlar; iyi yönetişim ve gözetim, düzgün ürün yapılandırma,
etkili risk yönetimi, adil iş yapma ve piyasa idaresi ve sağlıklı finansal bilgilendirme ilkelerine
dayanmaktadır.
Varlık Yönetiminde Küresel Bir Merkez Olarak Malezya
Malezya’nın İslami fonlar için küresel bir merkez olarak konumunu güçlendirmeye ve ülkeyi İslami
varlık yönetimi hizmetlerinin uluslararası sağlayıcısı olarak geliştirmeye yönelik stratejileri ve
temel girişimleri belirlemek amacıyla Malezya Menkul Kıymetler Komisyonunun Ocak 2017’de
beş yıllık İslami Fon ve Servet Yönetimi Planını uygulamaya konulmasından alınan ilhamla varlık
yönetimine büyük önem verilmektedir.
Değer Bazlı Aracılığa Doğru
Bank Negara, Değer Bazlı Aracılık (DBA) olarak bilinen yeni bir girişimi hayata geçirmiştir. DBA,
paydaşların elde edeceği finansal getirilerden ödün vermeden ekonomi, toplum ve çevre üzerinde
olumlu ve sürdürülebilir etkiler yaratanuygulamalar, davranışlar veürünler/hizmetler yoluyla İslamın
hedeflediği sonuçların elde edilmesini amaçlayan bir aracılık işlevi olarak tanımlanmaktadır 127.
Malezya’da İslami Finans sektörünün rollerinin ve etkilerinin güçlendirilmesi hedefine sahiptir.
3.8.6 POLİTİKA TAVSİYELERİ
Malezya’nın İslami finans sektörü, kurulduğu günden bu yana önemli gelişme ve büyüme
kaydetmiştir. Piyasa, sunulan ürün ve hizmetler bakımından büyük çeşitlilik gösteren kapsamlı
bir yapıya kavuşmuştur. Ürünler; mevduat, finansman, ticari finansman, hazine ürünleri, para
piyasası ürünleri, İslami sermaye piyasası ürünleri ve tekâfül ürünlerinden oluşmaktadır. Bu
ürünler ve hizmetler, piyasanın çok verimli ve etkili bir şekilde işlemesini sağlayan standartlar ve
kılavuzlarla birlikte kapsamlı bir düzenleyici çerçeve tarafından desteklenmektedir.
Dikkat çeken başarılarına rağmen, İslami finans sektörünün süregelen gelişimine katkı sağlayacak
bazı önemli tavsiyelerde bulunulabilir:
• Kesinliği sağlamak adına finansal araçlar, ürünler ve hizmetlere ilişkin daha açık kılavuz
ilkelere ihtiyaç bulunmaktadır. Malezya Merkez Bankası, Şer’i şartları ve operasyonel şartları
127 Bank Negara Malaysia, Değer Bazlı Aracılık, s.6.